A háztartásoknál lévő befektetési jegyek állománya lassan meghaladja az állampapírokét, bár az év eleji állami pénzesőből láthatóan utóbbiak is profitáltak. Abban, hogy a lakosság egyre több pénzt irányit befektetési alapokba, a BiztosDöntés.hu szakértői szerint jelentős szerepük lehet a bankok rendszeres megtakarítási és befektetési programjainak is, hiszen ezeknél jellemzően a helyben forgalmazott befektetési jegyekből válogathatnak az ügyfelek.
Vendégszerzőnk Barát Mihály, a BiztosDöntés.hu bankszámlaszakértője.
A háztartásoknál lévő értékpapírok állományának is jót tett a februári, a parlamenti választás előtti pénzeső: a hazai számlákon tartott, teljes portfólió mérete a második hónap végére új csúcsra emelkedett, és megközelítette a 31 539 milliárd forintot, ami igen tempós, majdnem 13 százalékos emelkedést tükrözött éves alapon.
A befektetési jegyek viszik a prímet, de vették az állampapírokat is
Ami a portfólió összetételét illeti, jól látszik, hogy az elmúlt egy évben is folytatódott a befektetési alapok térnyerése a piacon: a háztartásoknál lévő befektetési jegyek piaci értéken számolt állománya közel az egyötödével, 13 820 milliárd forintra duzzadt a február végéig számolt egy év alatt. Ezt az ütemet csak a portfólióban jóval kisebb súllyal szereplő tőzsdei részvények tudták túlszárnyalni, több mint 37 százalékos állományi növekedéssel. Az állampapíroknál viszont nagyon szerény, 2,4 százalékos emelkedést mért az MNB, amelynek nyomán a február végi, 13 851,7 milliárdos portfóliójuk már csak hajszállal haladta meg a befektetési jegyekét.
Az idei év első két hónapjának tranzakciós adatait nézve viszont az év eleje már egyáltalán nem alakult rosszul az állampapírok szempontjából, ami jelentős részben a már említett állami pénzesőnek lehetett köszönhető. A BiztosDöntés.hu által összegyűjtött adatok szerint a tranzakciók összesített egyenlege – tehát a vételek és eladások különbsége – az állampapíroknál közel 220 milliárd forintos plusz mutatott az év első két hónapjában, miközben egy évvel korábban még bő 400 milliárd forinttal az eladások felé billent a mérleg. A befektetési jegyeknél viszont alig változott a helyzet: 2026. első két hónapjában 284 milliárd forint pluszt mutatott az egyenleg, ami szinte pontosan megegyezik az egy évvel korábbival.
Az, hogy a befektetési jegyek iránt stabilan erős a kisbefektetői érdeklődés, részben annak is tulajdonítható lehet, hogy az utóbbi években egyre jobban előtérbe kerültek a bankok lakossági megtakarítási kínálatában. Ennek az oka pedig egyszerű:
az igen széles választékon belül bárki találhat a kockázatvállalási hajlandóságának, illetve a kívánt befektetési időtávnak megfelelő alapot, miközben a legtöbb esetben maximum néhány napon belül ki is szállhat a befektetéséből, ha valamiért ez szükségessé válik.
A pénzügyi szolgáltatók viszont azt is felismerték, hogy sokan pont azért ódzkodnak belépni a befektetések piacára, mert – amellett, hogy tartanak a kockázatoktól – az az elgondolásuk, hogy értékpapírokat csak nagyobb tételben lehet vagy érdemes vásárolni, illetve könnyen elvesznek a lehetőségek tengerében.
A rendszeres befektetési programokkal pont ezeket a félelmeket igyekeznek semlegesíteni a bankok, illetve befektetési szolgáltatók: egyrészt a rendszerint szűkebb paletta nyomán könnyebb dönteni egy adott alap mellett, a rendszeres befizetések nyomán pedig már kisebb összegek befektetésével is szabad szemmel látható portfólió halmozható fel – szerencsés esetben érdemi hozam mellett. A piacon elérhető ajánlatok számának növekedése, illetve a banki nyilatkozatok pedig arra engednek következtetni, hogy ezek a konstrukciók beváltották a hozzájuk fűzött reményeket, és hozzájárulhatnak a lakossági befektetésijegy-portfólió gyors ütemű gyarapodásához is.
Néhány ezer forinttal is be lehet szállni
A rendszeres befektetési programoknál akár már havi 10-20 ezer forint is elég lehet a befektetés elindításához, csak az ügyfél elképzeléseihez leginkább illeszkedő befektetési alapot – illetve befektetési csomagot – kell kiválasztani. Persze az sem feltétel, hogy a kisbefektető egyetlen eszközbe irányítsa a pénzét, a megtakarítását – az adott összeghatárokon belül – megoszthatja több konstrukció között is.
Az Erste Future néven futó rendszeres befektetési programjában 17 lakossági befektetési csomag közül választhatnak az ügyfelek.
- A Future egyedi sajátossága, hogy junior változatban is elérhető, illetve a rendszeres megtakarítás mellett adott a lehetőség egyösszegű befektetésekre is.
- A most futó akcióban azoknál az ügyfeleknél, akik új Erste Future Befektetési Programot indítanak – és az indítást megelőző egy évben nem volt aktív Future megtakarításuk – az indítást követő két évben elengedik a teljes állománydíjat abban az esetben, ha legalább 10 000 forint megtakarítás érkezik a számlájukra.
- Emellett az Erste most futó bankszámlavezetési akciója az értékpapír-megtakarításokat és az értékpapírszámla nyitását is érinti: ha az új ügyfél legalább 10 000 forintot helyez el a Future programban 12 hónapon keresztül, 25 000 forintot írnak jóvá a számláján Arany Alapok Alapja HUF befektetési jegyben.
Nem rendszeres befektetésre épül, de kifejezetten az infláció feletti hozamra törekvő, és a befektetések világában nem feltétlenül jártas ügyfeleknek szól a Hold Online vagyonkezelés nevű szolgáltatása is, amelynél alsó limit nélkül lehet pénzt befektetni.
- A konstrukciót a legalább középtávú befektetésben gondolkodó ügyfeleknek lehet ideális: az elhelyezett pénzt profi portfóliómenedzserek kezelik, és három befektetési portfólió közül lehet kiválasztani az ügyfél kockázatvállalási hajlandóságának leginkább megfelelőt.
- A befektetés háromféle devizában is elindítható, miközben a díjstruktúrája is átlátható: csak vagyonkezelési díjat kell fizetni, amely az alapkezelési díjból és a sikerdíjból tevődik össze.
A K&H Értékpapírnál szintén az online kereskedési platformokon indítható akciós feltételekkel rendszeres és automatikus tőzsdén kereskedett alap (ETF) befektetés.
- Az akcióban most a 18 és 30 év közötti ügyfeleknek díjmentes a számlavezetés, és a feltételek teljesítésekor akár 30 ezer forint díjkedvezményt is jóváírnak a számlán.
Az MBH Befektetési Bank Rugalmas Megtakarítási Programjánál vételi díj felszámítása nélkül indítható rendszeres befektetés – úgy, hogy a befizetések üteme rugalmasan kezelhető. Most hat hónapon keresztül a számlavezetési díjat is elengedi a szolgáltató a feltételek teljesítése esetén.
- Itt egyedi megoldás az is, hogy az ügyfél maga állíthatja össze a saját befektetési portfólióját, amelyhez támogatást nyújthatnak az MBH Alapkezelő által összeállított mintaportfóliók is.
A Gránit Banknál rendszeres befektetésekhez kapcsolódó akció van érvényben.
- Ha az ügyfél rendszeres megtakarítás keretében 12 hónapon keresztül, legalább havi 5 000 forint értékben vásárol befektetési jegyet, a havi megtakarításával megegyező összegű, de legfeljebb 40 000 forint egyszeri jóváírást kaphat. Az akcióban új és meglévő ügyfelek is részt vehetnek.
Az OTP Bank Rendszeres Megtakarítási Programjában kisebb összegek fektethetők be rendszeresen – és automatikusan – az ügyfél által választott befektetési alapba.
- A konstrukció egyedi sajátossága, hogy heti, havi vagy negyedéves rendszerességű befektetésre is adott a lehetőség.
The post Utolérték a befektetési jegyek az állampapírokat, és ebben a bankok keze is benne van appeared first on Forbes.hu.
